اسپرد در فورکس چیست؟ انواع، نحوه محاسبه و مزایا و معایب

ناگر تازه وارد دنیای معاملات در بازار فورکس شده‌اید، احتمالاً کلمه اسپرد (Spread) زیاد به گوشتان خورده است. اسپرد یکی از مفاهیم اساسی در بازار فورکس است که تأثیر مستقیمی بر هزینه‌های معاملات و میزان سود یا زیان شما دارد. درک مفهوم اسپرد می‌تواند شما را در انتخاب بروکر مناسب و مدیریت هزینه‌های معامله یاری کند. پیش از اینکه وارد جزئیات این مقاله شویم، پیشنهاد می‌کنیم ابتدا مقالات «پیپ چیست؟» و «لات چیست؟» را مطالعه کنید. این دو مقاله، پیش‌زمینه‌ای مفید برای درک بهتر اسپرد فراهم می‌کنند. حالا برگردیم به سوال اصلی: اسپرد دقیقاً چیست و چرا معامله‌گران باید به آن توجه کنند؟ در این مقاله به طور جامع به این موضوع پرداخته و هر آنچه باید درباره اسپرد بدانید را توضیح خواهیم داد.

اسپرد چیست؟

برای درک مفهوم اسپرد، ابتدا باید دو واژه کلیدی در بازار فورکس را بشناسید:

• قیمت بید (Bid): قیمتی که بازار حاضر است برای خرید یک جفت ارز به شما بپردازد. برای مثال، در جفت ارز XAU/USD (طلا/دلار آمریکا)، اگر قیمت بید برابر با 1,925.50 باشد، این یعنی بازار حاضر است هر اونس طلا را به قیمت 1,925.50 دلار از شما بخرد.
• قیمت اسک (Ask): قیمتی که بازار حاضر است جفت ارز را به شما بفروشد. برای مثال، اگر قیمت اسک برای XAU/USD برابر با 1,926.00 باشد، این یعنی شما می‌توانید هر اونس طلا را به این قیمت خریداری کنید.

در بازار فورکس، گاهی ممکن است قیمت اسک از قیمت بید کمتر شود. این پدیده در شرایط خاصی رخ می‌دهد، مانند زمان‌هایی که بازار تحت تأثیر تغییرات ناگهانی ناشی از اخبار اقتصادی مهم قرار می‌گیرد یا نقدینگی بازار کاهش می‌یابد. همچنین، دستورات معاملاتی بزرگ نیز می‌توانند منجر به این وضعیت شوند. این حالت شبیه یک مزایده مجازی عمل می‌کند: اگر به دنبال خرید هستید، پیشنهاد قیمت بالاتر می‌تواند شانس شما را برای تکمیل معامله افزایش دهد، و اگر قصد فروش دارید، قیمت کمتر اسک احتمال فروش را بیشتر می‌کند.

اسپرد در واقع تفاوت بین این دو قیمت است و به صورت زیر تعریف می‌شود:

Spread = |Ask - Bid|

ارتباط بروکرها با اسپرد

اسپرد در واقع ابزاری است که بروکرهایی که کارمزد معامله نمی‌گیرند (No Commission Brokers) از آن پول در می‌آورند!

این اسپرد، کارمزد ارائه فوری تراکنش است. به همین دلیل است که اصطلاحات «هزینه معامله» و «Bid-Ask Spread» هم استفاده می‌شوند. یعنی به‌جای دریافت کارمزد به صورت جداگانه برای انجام معامله، هزینه در قیمت خرید و فروش جفت ارزی که می‌خواهید معامله کنید نهفته می‌شود.

از نظر مالی و بیزنسی، این موضوع کاملاً منطقی است. کارگزار خدماتی ارائه می دهد و باید به نحوی پول دربیاورد:

• آنها با فروش ارز به شما به قیمتی بیشتر از پولی که برای خرید آن پرداخت کرده‌اند درآمد کسب می‌کنند.
• و همچنین با خرید ارز از شما به قیمتی کمتر از آنچه در هنگام فروش آن دریافت می‌کنند درآمد کسب می‌کنند.
• به این تفاوت اسپرد می‌گویند.

مثال ساده:

فرض کنید قیمت EUR/USD به صورت زیر است:

• قیمت بید: 1.1050
• قیمت اسک: 1.1052

در این حالت، اسپرد برابر با 2 پیپ خواهد بود که کارگزار یا بروکر آن را دریافت می‌کند.

 

انواع اسپرد در فورکس

اسپرد ثابت

اسپرد ثابت همان‌طور که از نامش پیداست، مقدار مشخصی دارد و تحت تأثیر نوسانات بازار تغییر نمی‌کند. این نوع اسپرد معمولاً توسط بروکرهایی که از مدل مارکت میکر یا dealing desk استفاده می‌کنند ارائه می‌شود.

مزایای اسپرد ثابت:

• پیش‌بینی‌پذیری هزینه‌ها
• مناسب برای معامله‌گران مبتدی

معایب اسپرد ثابت:

• در زمان نوسانات شدید بازار ممکن است سفارش‌ها رد شوند.
• اسپرد ثابت معمولاً از اسپرد متغیر بالاتر است.

 

اسپرد متغیر

اسپرد متغیر یا شناور با توجه به شرایط بازار تغییر می‌کند. این نوع اسپرد بیشتر توسط بروکرهای ECN (Electronic Communication Network) ارائه می‌شود که از مدل غیرمتمرکز استفاده می‌کنند. بروکرهای ECN به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا به‌طور مستقیم با سایر شرکت‌کنندگان بازار، شامل بانک‌ها، مؤسسات مالی و دیگر معامله‌گران، معامله کنند. این ساختار باعث کاهش هزینه‌های واسطه‌ای می‌شود و معمولاً اسپرد کمتری ارائه می‌دهد. به زبان ساده، بروکرهای ECN مثل یک پل عمل می‌کنند که خریداران و فروشندگان را بدون واسطه به یکدیگر متصل می‌کند و این ویژگی می‌تواند برای معامله‌گرانی که به دنبال اجرای سریع و هزینه کمتر هستند، بسیار جذاب باشد.

مزایای اسپرد متغیر:

• امکان داشتن اسپرد بسیار کم در شرایط عادی بازار
• مناسب برای معامله‌گران حرفه‌ای

معایب اسپرد متغیر:

• نوسانات اسپرد در زمان اخبار اقتصادی مهم
• عدم پیش‌بینی‌پذیری هزینه‌ها

 

مقدار اسپرد در فورکس چگونه اندازه‌گیری می‌شود؟

واحد اندازه‌گیری اسپرد پیپ است که کوچک‌ترین تغییر در قیمت یک جفت ارز را نشان می‌دهد. معمولاً اسپرد در بازار فورکس به صورت تعداد پیپ اعلام می‌شود.

مثال: فرض کنید قیمت بید و اسک برای جفت ارز GBP/USD به ترتیب برابر با 1.3050 و 1.3053 باشد. در این حالت، اسپرد برابر با 3 پیپ خواهد بود.

 

هزینه‌های مرتبط با اسپرد

اسپرد در واقع نوعی هزینه معامله است که مستقیماً بر سود و زیان معامله‌گر تأثیر می‌گذارد. هر چه اسپرد بالاتر باشد، هزینه معامله شما بیشتر خواهد بود.

نحوه محاسبه هزینه اسپرد:

هزینه اسپرد = اندازه معامله به لات × ارزش هر پیپ × اسپرد

مثال:

اگر یک لات استاندارد (100,000 واحد) از EUR/USD معامله کنید و اسپرد 2 پیپ باشد، هزینه اسپرد به صورت زیر محاسبه می‌شود:

100,000 × 0.0001 × 2 = 20 دلار

 

عوامل تاثیرگذار بر اسپرد

نوسانات بازار

سشن‌هایی با حجم کمتر، مانند جلسه سیدنی و اوایل جلسه آسیایی، نوسانات کمتری دارند و برای استراتژی‌های بلندمدت مناسب‌تر هستند، هرچند اسپردها در این زمان‌ها بالاتر است.

حجم معاملات

در جفت ارزهایی که حجم معاملات بالاتری دارند، اسپرد معمولاً کمتر است. برای مثال، جفت ارز EUR/USD به دلیل محبوبیت زیاد، اسپرد کمتری نسبت به جفت ارزهای کمتر معامله‌شده دارد.

نوع بروکر

نوع بروکر شما نیز تأثیر زیادی بر اسپرد دارد. بروکرهای ECN معمولاً اسپرد کمتری نسبت به بروکرهای مارکت میکر ارائه می‌دهند.

 

مطالعه‌ی بیشتر: انواع سفارش گذاری مارکت، لیمیت و استاپ در ترید

 

انتخاب بین اسپرد ثابت و متغیر

چه زمانی اسپرد ثابت مناسب است؟

• اگر مبتدی هستید و نیاز به پیش‌بینی دقیق هزینه‌ها دارید.
• اگر در زمان‌های کم‌نوسان معامله می‌کنید.

چه زمانی اسپرد متغیر مناسب است؟

• اگر معامله‌گر حرفه‌ای هستید و به دنبال کاهش هزینه‌ها هستید.
• اگر در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم معامله نمی‌کنید.

 

نکاتی برای مدیریت اسپرد

• انتخاب بروکر مناسب: بروکری را انتخاب کنید که اسپرد کمتری ارائه می‌دهد و شفافیت بیشتری در اعلام هزینه‌ها دارد.
• زمان مناسب معامله: در زمان‌هایی که بازار نوسانات بیشتری دارد، مانند ساعات لندن و نیویورک، اسپردها کمتر هستند.
• استفاده از حساب‌های ECN: اگر تجربه کافی دارید، می‌توانید از حساب‌های ECN استفاده کنید که اسپرد کمتری دارند.

 

نتیجه‌گیری

شناخت دقیق اسپرد یکی از گام‌های اولیه برای موفقیت در بازار فورکس است. اسپرد نه تنها بر هزینه‌های معاملات بلکه بر استراتژی کلی معامله‌گری شما نیز تأثیر می‌گذارد. با آگاهی از انواع اسپرد و نحوه محاسبه آن، می‌توانید تصمیمات بهتری در انتخاب بروکر و مدیریت معاملات خود بگیرید.

همیشه به خاطر داشته باشید که هر چه درک عمیق‌تری از مفاهیم بازار داشته باشید، مسیر موفقیت شما هموارتر خواهد بود.